在新一轮的产业变革以及监管态势下，支付风控的价值正在不断提升。

近日，一则国际收购案受到业界的关注。消息显示，Visa正在考虑收购英国反欺诈公司Featurespace，价格大概在7亿英镑（超65亿人民币）左右。Featurespace是一家国际上较为知名的欺诈检测企业，客户包括汇丰银行、NatWest Group和Worldpay等大型银行或金融科技公司，其反欺诈业务适用于180多个国家或地区。

这一收购案备受海内外关注的另一个原因是，Featurespace的其中一个股东是号称“英国比尔盖茨”的科技大佬迈克·林奇。8月19日，迈克·林奇乘坐的游艇遇风暴沉没，他也不幸遇难。

巨额收购案加上科技大佬之死，使得外媒对这事异常“八卦”。

当然，金融科技行业更加关心的是支付巨头对反欺诈的重金加注，综合当下的全球市场发展情况，合规的价值正在逐渐提升。

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支付业务风险防控的核心，其实是规则与边界。目前主要分为三大主要类型，监管要求、业务反欺诈、其他潜在风险。

监管要求方面。人们比较熟悉的支付风险防控是“三反”要求，即反洗钱、反恐怖融资、反逃税。其中反洗钱与反逃税是较为传统的风险防范，而反恐怖融资则是在911恐怖袭击之后，全球各国监管大大提升要求的合规内容。基于“三反”的大架构，监管部门会推出较为细化的细则要求。

反欺诈方面。这应该是所有金融相关机构甚至许多商业平台均愿意投入重金建设的风控领域，毕竟灰黑产一旦突破企业的风控措施，就会带来直接的经济损失，例如支付平台的用户账户被盗刷、电商平台被“薅羊毛”。随着当下越来越多的业态走向互联网化，反欺诈的需求开始从金融业向百行千业深化。

其他方面。除了满足监管要求、反欺诈的风险防控，一些潜在可能给企业带来损失的因素也包含在风控范围内。如当下的地缘政治影响下，各国的制裁措施频繁发布，让企业对风险的感知度更加敏锐。再如，当下全球反洗钱大案频生下，各大开户银行对“福建帮”的警惕。

此外，风控业务最让人津津乐道的是“暗箱性”。也就是，企业需要教育用户不能进行某些违规操作，但风控规又不能让外界都知道，不然灰黑产会利用科技手段，规避这些规则，进而实现攻击。

说的好听一些，风控是一个关于规则的“艺术”，说的不好听，这是一个特别拧巴别扭的业务。

然而从近几年海内外的产业发展趋势来看，风控的价值正在不断提升。

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首先是全球AI（人工智能）的兴起，让图片、视频等文件格式变得更加不可信。

特别是随着GPT的不断升级，AI绘图和AI视频制作越来越仿真，越来越多的支付服务商在四处寻求AI识别风控方案。

最简单的例子是，为了让自己显得更好看，许多用户开始通过AI绘制证件照，用来上传到各类需要身份验证的平台。有时用户会将不怎么像自己的美照上传，一些需要强实名的平台遇到AI证件照开始有些手足无措，难辨真伪。

AI只是工具，能用于伪造，也就能用于防伪。

比如，Visa在AI和其他技术方面的投资使其在2023年阻止了8000万笔价值400亿美元的欺诈交易。

再如，万事达卡最近推出了一种新方法，利用生成式人工智能和图形技术来识别被盗的支付卡。这一新方法使得其对被盗卡的检测率提高了一倍，能够在卡被恶意使用之前就发现潜在风险。

其次是金融科技发展带来风险隐患。

技术，无善恶之分。金融科技的发展让金融一方面更加便捷，但另一方面也带来了更多风险因素。近年，全球主流国家都逐步加强对即时支付系统的建设力度。这其中包括瑞士SIC5、美联储FedNow、阿联酋Aani、欧盟Wero、印度UPI等即时支付系统，金融基础设施的升级，使得移动支付更加便捷，支付与转账速度更快。

“钱在地球上转一圈，只需要8秒。”这是影视作品中，反映洗钱之快的形容。当下，全球反洗钱也大案频生，新加坡百亿洗钱案，澳洲长江换汇案等都给全球支付产业带来不小的震动。

金融科技带来便捷的同时，各国的监管制度、合规机制也面临着不小的挑战。为应对新时代的金融科技风险挑战，目前，我国的《反洗钱法》也正处于修订状态，一旦新规定出台，从合规为本到风险为本的反洗钱理念转变下，这也将进一步提升合规与风控业务的价值。

最后是地缘政治风险增加。

在中美贸易博弈、俄乌冲突等“百年未有之大变局”事件的加持下，国与国之间正在建立新的隐藏壁垒，这也将给支付行业带来深度的影响。

跨境支付产业感受最深的便是对俄支付情况，由于SWIFT制裁，各大行主动退出对俄业务。而面对海量的收款需求，许多中小银行铤而走险开通对俄相关业务。毕竟对于国际支付业务本就不强，SWIFT拉黑影响也不大，但目前对于实实际际面临生存压力的中小银行来说，开辟一个业务就能获得万亿级市场的入场，也是不错的破局机会。

然而，即使如此，这只是中小银行权衡利弊之后的选择。对于绝大多数金融机构以及企业来说，对俄业务的风险仍然至关重要。近日，POS及卡商天喻信息就被美国财政部OFAC列入制裁名单，此后万事达卡、Visa、美国运通等卡组织便终止与其合作，同时部分金融机构也暂停了与其业务往来。

在地缘政治影响下，使得跨境交易的隐形规则更加繁多，风控与合规的价值也将进一步提升。