出海是近年中国支付企业一直高度关注的话题，由移动支付网、出海记主办的《2024第二届跨境数字金融产业合规与共生大会》以及《3F（Focus、Future、Fintech）未来跨境金融闭门研讨会（2024）》刚刚结束，产业各方齐聚，碰撞出了诸多观点和业态趋势。在此，笔者汲取部分内容，以飨读者。

寻求合规之上的突破

以支付行业为例，国内监管持续加强，使得企业对业务全流程合规的重视程度越来越高。此外，中国出海企业经过几年摸爬滚打，海外吃亏，也让企业逐渐意识到合规的重要性，甚至部分企业对合规要求已经深入骨髓。由内到外，合规始终是商业高屋建瓴背后的基础。

但本次大会上，参会人员除了了解合规的规则之外，也在不断的寻找合规之上的商业突破。围绕前海政策、深圳阳光化结汇、EF账户、跨境合规风控、跨境数据流动等话题，参会人员提出了诸多基于合规之上的商业可行性突破探讨。

例如，备受关注的EF账户在今年5月开始上线，相关政策逐渐放开。如果能够结合海南自贸港的区位优势，EF账户是否可能学习香港海关MSO牌照与银行账户的模式，推出特殊政策，为机构开更多绿灯，催生出适用于自贸港的金融账户体系。对此，与会人员在了解EF账户的现有政策之后，对该账户体系的未来发展有着诸多想象空间。

另外，对于西方主导的SWIFT合规体系，产业也在畅想着近年愈演愈烈的去SWIFT浪潮，能够带来多大的机遇与挑战。由金砖国家推动的金砖支付（BRICS PAY），能够带来多大的全球支付市场颠覆，或者补充。

出海的目的更加明确

前几年，很多企业都提出了出海战略。彼时只是提出了出海，但怎么出海，出海做什么，各个企业都在寻找方向。但随着对海外市场的了解更加清晰，企业的出海目标更加明显。

新加坡一直是出海的热门国家，其独特的区位优势及国际金融地位，使得新加坡成为了中国企业出海东南亚的首站。支付企业虽然大多知道新加坡的重要性，但对本地的MPI支付牌照有着更加谨慎的考量，其较高的沉没成本，让很多机构望而却步。据现场嘉宾分享，MPI的申请周期在8-12个月的时间，周期长，且要求较高。中小型机构虽然对MPI等各个地区的支付牌照非常渴望，但也会更多的衡量自身实力，在企业发展过程中，逐步完善牌照矩阵。

对于拓展本地市场，很多出海企业也已经意识到，本地市场特征对商业存续的重要影响。语言、宗教影响、用户与商户习惯、商业逻辑等方面的不同，都让越来越多的机构在拓展本地化市场时进行商业分隔，例如运营、合规团队在本地搭建，而产品与技术团队放在国内一线城市，这也解决了部分较落后国家的人才密度低问题。

此外，中国支付出海企业在与国际企业竞争的过程中也逐渐意识到，在传统赛道中，规则由西方国家制定，主要玩家也出自西方。脱离“帮助中国企业”这一特定赛道，中国支付出海企业很难与国际支付企业抗衡。而新兴市场与新兴业态，成为了中国支付企业关注的焦点。新兴市场就包括东南亚、一带一路国家、拉美、非洲等当地金融基建尚不完善的地区。而新兴业态就包括当下火热的Web3。

Web2与Web3有着强烈的融合需求

Web3也是本次会议热议的话题。在全球市场，基于稳定币的高效低成本跨境支付体系，正在被越来越多的企业、商家所接受。特别是在地缘政治、传统货币贬值等一系列因素加持下，稳定币支付俨然成为了全球跨境商贸兴起过程中，较好的跨境支付解决方式。

从现场的讨论氛围来看，拥有较多场景的Web2传统支付玩家，对于Web3的兴起保持了更加谨慎的态度。如何切入、何时切入，如何合规切入等问题，都成为传统支付企业关注的话题。

而Web3企业，则更加激进。通过发行代币、使用稳定币等多样的方式，都希望与传统支付场景结合。而传统支付企业代表，则以经过加密的“预付卡”来形容这类新兴业态。从商户的角度来看，需要进一步观察商户的认可度。而从合规的角度来看，中国大陆之外，热门的Web3地区，中国香港何时发行更加丰富的虚拟货币牌照，政策的推进与开放程度如何，也影响着传统支付企业对Web3新兴业态的判断。此外，目前Web3的反洗钱压力非常大，如何权衡商业获益与合规压力也是企业关注的一个焦点。

Web3企业目前从DeFi、GameFi、SocialFi概念，逐渐向PayFi靠拢，即基于支付的加密货币创新。

传统支付企业拥有良好的金融体系，商户收单体系中的备付金资金池概念，可以产生利息、资管、贷款等一系列玩法。而Web3早期很多“割韭菜”玩法，使得结合实际场景成为了Web3玩家的新发展方向。商户资金池带来的成熟金融玩法，与Web3的资金增长需求，有着一定的“交叉嵌套”契合空间。

简单来说，对于支付代理商的“2.0、3.0”分级分润玩法，虽然很多人认为这新支付玩法、是传销，由于有实际的商户和分润机制支撑，仍然是较为合理的商业存续。Web3玩家似乎也在探索与这类玩法契合的方式，再结合备付金玩法，提升合规要求，或许可以探索新的金融模式。

即使没有新的模式，如果传统支付企业的商户能够支持稳定币支付，这也是极大的进步，对Web3玩家有极大的推动作用。目前国际各大支付大厂都纷纷开始支持稳定币的收付，此外，国际卡组织也在与Web3企业开展发卡业务，让商户可以支持“稳定币+国际卡”的组合支付方式。